2017年的最后一個月，元旦在即，來自深圳中興網(wǎng)信科技有限公司的一研發(fā)組主管歐某的日子卻沒那么好過，歐某上有老，下有小，還有兩套房貸，而妻子又沒有穩(wěn)定工作，全家的負擔(dān)都在他身上。于是公司的強制性勸退成了壓垮歐某的最后一根稻草。于是歐某從中興通迅大樓26樓一躍而下。

這無疑是一場悲劇。但更多的人每天一睜眼，就面臨著每月的房貸、車貸、停車位貸款，這是當(dāng)前許多在城市打拼的中國家庭的縮影。目前，中國有超過1/3的家庭屬于高負債家庭。

2018年1月17日，《人民日報》海外版發(fā)表了文章《獎與貸︰奮斗青年的樂與憂》，文章中表示:當(dāng)前中國家庭部門的債務(wù)率已接近美國家庭部門的債務(wù)率水平。而且，中國家庭部門的債務(wù)分布明顯失衡，個別家庭的債務(wù)風(fēng)險已經(jīng)處于較為危險的水平。

那么，中國家庭的負債現(xiàn)在到底有多重?在衡量家庭負債情況時，有一個研究界最為常用的指標是居民杠桿率。

從居民加杠桿的大背景看，主要是在3年多前的房地產(chǎn)市場之中。

2014年的四季度，隨著2014年以后的經(jīng)濟開始重新下滑，尤其是2014年年初從杭州開始的房價下跌潮，短短5個月蔓延到一線城市及全國多數(shù)城市。

于是2014年9月30日，央行開始降準并降低首付比例，當(dāng)年11月開始降息，繼而在2015年3月再度降低首付比例。自此，2016年春節(jié)前后一線城市一天一個價、買千萬房子如買大白菜的瘋狂蔚然成觀，2016年8月左右更是出現(xiàn)了上海離婚買房者在民政局排成了長隊的奇觀。

2017年中國地產(chǎn)銷售面積已經(jīng)接近17億平米，等于大約1900萬套住房，銷售總額將超13萬億，創(chuàng)下歷史最高。吊詭的是，這一切與人口結(jié)構(gòu)和城市化率的趨勢背道而馳，更多是舉債恐慌性買房。

圖:2013年以來的季度新增房貸規(guī)模，3年增加10萬億

像買大白菜一樣買房的直接后果就是2015年居民部門杠桿與負債暴增，對比2011年9月， 6年時間房貸余額從6.9萬億增加到21.2萬億，即6年時間房貸余額增加了14.3萬億;而2014年四季度到2017年三季度，這3年中增加了10.1萬億，即3年翻了一倍。

而2017年政府對房貸加強監(jiān)管時，短期消費貸又開始接力進入房地產(chǎn)市場。2016年以來全國商品房銷售額超過50%由房貸來實現(xiàn)，這樣去庫存也是創(chuàng)造性舉動了。

中國居民的杠桿率自2008年開始便快速增加，到了2017年二季度居民杠桿率已經(jīng)高達47.4%，相較2008年激增了近30個百分點。

值得一提的是，美國居民部門杠桿率從20%上升到50%以上用了接近40年時間，而中國只用了不到10年，中國居民部門杠桿率飆升速度之快可見一斑，目前中國家庭已經(jīng)由存款過日子到貸款過日子的階段，人均存款已經(jīng)不足5萬元。這些數(shù)據(jù)背后，折射出的是無數(shù)個債務(wù)不斷加重的中國家庭。

在今天，中國家庭人均財富為16.91萬元，與2015年相比，家庭財富增長幅度為17.25%，然而，看似不低的財富增長完全趕不上房產(chǎn)的增值速度。

和2001年相比，中國居民的平均收入增加了不到4倍，而一線城市的房價則增加了至少十二倍。也就是說，收入每增加一塊錢，房價就會增加不止三塊錢。而隨著房價的一路高開猛漲，讓很多原本沒有購房能力的人群都提前把買房作為首要實現(xiàn)的計劃，因為誰都不知道究竟房價要漲到什么時候，拖得越久越買不起。

29歲的沈某每天一睜眼，就面臨著每月1萬的房貸、車貸、停車位貸款，他沒想到電視劇《蝸居》中的場景會成為他的生活常態(tài)。

2015年5月，他在燕郊買了房，當(dāng)時房價一萬多一平米，75平的房子總價共80萬，其中首付40萬，貸款40萬。那時他參加工作剛?cè)?，與在天津工作的妻子月收入加起來共兩萬左右，三年時間共攢下10多萬存款。雙方家里無法支持小兩口買房，只能自己向親朋好友借錢，共借了30萬才總算付上了首付。40萬的房貸20年還清，每個月還款3000元。

買房后他又陸續(xù)買了十幾萬的車和十幾萬的停車位，都有貸款，三年左右還清，每個月需要各還貸3000元。僅房貸、車貸、停車位貸款這樣的硬性支出，每個月就需要一萬元。家庭負債近兩年迅速攀升，讓沈某有些透不過氣。

然而他現(xiàn)在最愁的不是還債的問題，而是他小孩上學(xué)的問題，不斷增加的壓力讓他感到力不從心。

根據(jù)麥肯錫的一項調(diào)查，2022年前，中國整體債務(wù)規(guī)模將達到355萬億，屆時76%的中國城市人口將被視為中產(chǎn)階層。在這些人當(dāng)中，有多少人會是還不起錢的債務(wù)違約者呢?而就算還的起錢，背負債務(wù)的人們會真正感到幸福嗎?

來源：網(wǎng)易訂閱

編輯：攀西商界網(wǎng)新聞資訊中心